NOTA DI POSIZIONAMENTO 02.07.2025

Ieri è stato un inside day in una fascia di oscillazione precisamente limitata, quella tra 6240/35 e 6175/70. Non è la prima volta che un iron condor, così si chiama la strategia, trattiene lo SPX dal muoversi troppo.

Il personaggio dello spettacolo che piazza questi forcipi è piuttosto noto tra gli addetti e gli adepti come WHALE IC…anche se non sappiamo chi è.

Comunque è passato e gli indici sono liberi di muoversi.

Nei prossimi due giorni è possibile che gli indici strappino al rialzo, condotti dai leader di seconda fascia, non i big, non i titoli momentum, ma dai leader un poco ancora sottotono. La performance del DOW di ieri è abbastanza indicativa di questo.

Purtuttavia un pullback sta arrivando perché innanzitutto il comportamento è anomalo sopra la media mobile a 50gg.

Solitamente gli indici si muovono di 1-2 deviazioni standard sopra quel livello, mentre ora ci troviamo a 3,5-2,5 deviazioni standard.

E’ una questione di tempo.

Come avrò modo di spiegare ai sostenitori di seguito lo scenario complessivo è questo:

il mercato azionario (SPX) dovrebbe muoversi tra 6220 e 6130 punti nei prossimi giorni, con una tendenza ribassista. Può essere toccato il livello di 6250-6275. Se il prezzo scende sotto 6130, potrebbero esserci ulteriori cali durante le vacanze del 4 luglio.

ES:

Durante la Notte: Il mercato ha subito testato il livello chiave di 6256, dove i venditori sono intervenuti immediatamente. Questo ha creato un'opportunità di trading verso il massimo della settimana scorsa a 6239.

Durante la Sessione Regolare:

• I venditori sono riusciti a rompere il livello 6239 prima dell'apertura ufficiale.

• Tuttavia, non sono riusciti a rompere il minimo di lunedì, che era il loro obiettivo principale.

• Il risultato è stata una giornata "inside" (contenuta nei range precedenti).

Situazione Attuale del Mercato

Chi Controlla: I compratori sono ancora in controllo generale del mercato.

Valore di Riferimento: Il mercato ha stabilito valore tra 6256 e 6239.

Trend del Valore: Il punto di controllo del volume a 5 giorni è salito da 6146 a 6238, seguendo il movimento dei prezzi verso l'alto.

Livello Cruciale: 6256

Questo è il livello più importante da osservare:

Se il prezzo rimane SOTTO 6256:

• Primo target: 6239 (massimo settimana scorsa).

• Secondo target: 6214.

• Target finale in caso di vendite intense: 6198.

Se il prezzo rompe e si mantiene SOPRA 6256:

• Primo target: 6280.

• Target finale in caso di acquisti intensi: 6300.

Conferme Aggiuntive con il VIX (Indice di Volatilità)

Per avere conferme più forti dei movimenti:

Per Confermare la Forza (rialzo):

• Prezzo sopra 6300 + VIX sotto 15.98

Per Confermare la Debolezza (ribasso):

• Prezzo sotto 6198 + VIX sopra 17.66

Strategia Semplice per Domani

1. Osserva il comportamento attorno a 6256

2. Se rompe verso l'alto → target a 6280/6300

3. Se resta sotto → target a 6239/6214/6198

4. Inoltre, attenzione ai seguenti livelli VIX: 17.66 e 15.98. Questi livelli possono fornire conferma di forza o debolezza.

   • Rottura e mantenimento sopra 6300 con VIX sotto 15.98 confermerebbe forza.

   • Rottura e mantenimento sotto 6198 con VIX sopra 17.66 confermerebbe debolezza.

In Sintesi

Il mercato è in una fase di equilibrio tra 6256 e 6239. La rottura di uno di questi livelli darà la direzione per i prossimi movimenti. I compratori mantengono il controllo, ma devono dimostrare forza rompendo 6256 per continuare il rialzo.